تفترض نظرية وهم النقود أن الناس يميلون إلى النظر إلى ثرواتهم ودخولهم من حيث قيمتها الاسمية بالدولار، بدلاً من قيمتها الحقيقية المعدلة وفقاً للتضخم. ويستشهد الاقتصاديون بعوامل مثل نقص الثقافة المالية و"جمود الأسعار" الملحوظ في العديد من السلع والخدمات كمحفزات لوهم النقود. يُقال أحياناً إن أصحاب العمل يستغلون...
"يقدم هذا الدليل الاقتصادي، الذي يستمد مبادئه من النظريات التي صاغها الاقتصادي الأمريكي إيرفينغ فيشر وساهم في نشرها الاقتصادي البريطاني جون ماينارد كينز، عرضاً متعمقاً لمفهوم "وهم النقود" (Money Illusion). ويُلخص كيف يقع الأفراد غالباً في فخ تقييم ثرواتهم ورواتبهم بناءً على قيمتها "الاسمية" (الرقم الظاهر)، متجاهلين الأثر الحقيقي للتضخم الذي يلتهم قوتهم الشرائية. كما يسلط المقال الضوء على كيفية توظيف أصحاب العمل لهذا الوهم النفسي لمنح زيادات غير حقيقية، ودور هذا المفهوم في نظريات الاقتصاد الكلي مثل "منحنى فيليبس"، ليختتم بتقديم توجيهات عملية لحماية الثروة من خلال التمييز الدقيق بين القيمة الاسمية والقيمة الحقيقية للمال."
أهم النقاط الرئيسية
* يشير "وهم النقود" (Money Illusion) إلى رؤية الناس للثروة والدخل من حيث القيمة الاسمية، وليس القيمة الحقيقية.
* يؤثر التضخم على القيمة الحقيقية للنقود، مما يقلل من القوة الشرائية على الرغم من الزيادات في الأجور الاسمية.
* قد يستغل أصحاب العمل "وهم النقود" لمنح زيادات اسمية دون زيادة الأجور الحقيقية.
* يفسر "وهم النقود" جزئياً لماذا يساعد التضخم البسيط الاقتصادات على تعديل الأجور.
ما هو وهم النقود؟
تفترض نظرية وهم النقود أن الناس يميلون إلى النظر إلى ثرواتهم ودخولهم من حيث قيمتها الاسمية بالدولار، بدلاً من قيمتها الحقيقية المعدلة وفقاً للتضخم. ويستشهد الاقتصاديون بعوامل مثل نقص الثقافة المالية و"جمود الأسعار" الملحوظ في العديد من السلع والخدمات كمحفزات لوهم النقود. يُقال أحياناً إن أصحاب العمل يستغلون هذا الأمر، حيث يرفعون الأجور بشكل طفيف من الناحية الاسمية دون دفع المزيد بالفعل من الناحية الحقيقية.
كيف يؤثر وهم النقود على الإدراك الاقتصادي
كما ذُكر أعلاه، فإن وهم النقود هو نظرية اقتصادية تشير إلى أن الناس ينظرون إلى ثرواتهم ودخولهم بعبارات اسمية فقط بدلاً من العبارات الحقيقية. وهذا يعني أنهم يفكرون في أموالهم بالقيم الحالية أو الظاهرية بدلاً من قيمها النسبية. ويمكن أن تتقلب هذه الأخيرة، لأنها القيمة المعدلة وفقاً للتضخم.
غالباً ما يُشار إلى وهم النقود كسبب يجعل المستويات المنخفضة من التضخم - 1% إلى 2% سنوياً- أمراً مرغوباً فيه للاقتصاد. فالتضخم المنخفض يسمح لأصحاب العمل، على سبيل المثال، بزيادة الأجور بشكل طفيف من الناحية الاسمية دون دفع المزيد من الناحية الحقيقية. ونتيجة لذلك، يعتقد الكثير من الناس الذين يحصلون على زيادات في الأجور أن ثرواتهم تتزايد، بغض النظر عن معدل التضخم الفعلي.
تتأثر تصورات الناس للنتائج المالية بوهم النقود. فقد أظهرت التجارب، على سبيل المثال، أن الناس ينظرون عموماً إلى خفض الدخل الاسمي بنسبة 2% دون تغيير في القيمة النقدية على أنه أمر غير عادل. ومع ذلك، فإنهم يرون أيضاً أن زيادة بنسبة 2% في الدخل الاسمي، عندما يكون التضخم عند 4%، هو أمر عادل.
حقيقة سريعة: يُشار إلى وهم النقود أحياناً أيضاً باسم "وهم السعر" (Price Illusion).
تطور نظرية وهم النقود
على الرغم من أن الفضل يعود للاقتصادي البريطاني جون ماينارد كينز في المساعدة على نشر المصطلح، إلا أن مصطلح "وهم النقود" قد صُيغ لأول مرة من قبل الاقتصادي الأمريكي إيرفينغ فيشر في كتابه "استقرار الدولار". ولاحقاً، كتب فيشر كتاباً كاملاً مخصصاً لهذا الموضوع في عام 1928، بعنوان "وهم النقود".
يُعد وهم النقود مسألة نفسية لا تزال قيد النقاش بين الاقتصاديين. يختلف البعض مع هذه النظرية، بحجة أن الناس يفكرون تلقائياً في أموالهم بعبارات حقيقية، ويجرون التعديلات وفقاً للتضخم لأنهم يلاحظون التغيرات في الأسعار في كل مرة يدخلون فيها إلى المتجر.
ويدعي آخرون أن هذا الوهم منتشر بكثرة، مستشهدين بعوامل مثل نقص الثقافة المالية، وجمود الأسعار الملحوظ في العديد من السلع والخدمات كأسباب قد تجعل الناس يقعون في فخ تجاهل ارتفاع تكلفة المعيشة.
مقارنة وهم النقود مع منحنى فيليبس
يُفهم وهم النقود على أنه جانب رئيسي في نسخة "فريدمان" لـ منحنى فيليبس (Phillips curve) - وهي أداة شائعة لتحليل سياسة الاقتصاد الكلي. يزعم منحنى فيليبس أن النمو الاقتصادي يرافقه تضخم، وهو ما ينبغي بدوره أن يؤدي إلى توفير المزيد من فرص العمل وتقليل البطالة.
يساعد وهم النقود على دعم هذه النظرية. فهو يجادل بأن الموظفين نادراً ما يطالبون بزيادة في الأجور لتعويض التضخم، مما يسهل على الشركات توظيف الموظفين بتكلفة زهيدة. ومع ذلك، فإن وهم النقود لا يفسر بشكل كافٍ الآلية المؤثرة في منحنى فيليبس. وللقيام بذلك، يتطلب الأمر افتراضين إضافيين:
1. أولاً، تستجيب الأسعار بشكل مختلف لظروف الطلب المعدلة: حيث تؤثر الزيادة في الطلب الكلي على أسعار السلع الأساسية في وقت أقرب مما تؤثر على أسعار سوق العمل. وبالتالي، فإن الانخفاض في معدل البطالة هو في النهاية نتيجة لانخفاض الأجور الحقيقية، والتقييم الدقيق للوضع من قبل الموظفين هو السبب الوحيد للعودة إلى معدل البطالة الأولي (الطبيعي) (أي نهاية وهم النقود، عندما يدركون أخيراً الديناميكيات الفعلية للأسعار والأجور).
2. الافتراض الآخر (التعسفي) يتعلق تحديداً بـ "عدم تماثل المعلومات" (Informational Asymmetry): أي شيء يجهله الموظفون، فيما يتعلق بالتغيرات في الأجور والأسعار (الحقيقية والاسمية)، يمكن لأصحاب العمل ملاحظته بوضوح. هدفت النسخة الكلاسيكية الجديدة لمنحنى فيليبس إلى إزالة الافتراضات الإضافية المحيرة، لكن آليتها لا تزال تتطلب وجود وهم النقود.
ما هو المثال على وهم النقود؟
يحدث وهم النقود عندما يتعامل الأفراد مع قيمة أموالهم (ثرواتهم ودخولهم) من حيث قيمتها الاسمية بدلاً من قيمتها الحقيقية. وهذا يعني أنهم لا يأخذون التضخم في الاعتبار عند التفكير في قيمة أموالهم.
أحد الأمثلة على وهم النقود هو عندما يحصل الناس على زيادة في الراتب. لنفترض أن شركة ما منحت موظفاً زيادة بنسبة 3%. هذا يعني أن الموظف، الذي يكسب 25,000 دولار سنوياً، سيحصل على 750 دولاراً إضافية. قد يبدو أن الموظف لديه أموال إضافية في جيبه على المستوى الاسمي، ولكن إذا أخذت في الاعتبار أن الأسعار ترتفع بنسبة 5%، فلن يتبقى للموظف الكثير من هذه الزيادة في نهاية المطاف.
كيف تتجنب وهم النقود؟
من أفضل الطرق لتجنب الوقوع في فخ وهم النقود هي فهم كيف يؤثر التضخم على قيمة المال وقوته الشرائية. من المهم أن تدرك أن القيمة الظاهرية لأموالك لا تحقق نفس الفائدة عندما ترتفع الأسعار. ولكن عندما تنخفض، قد تتمكن من تحقيق استفادة أكبر من أموالك. ستتمكن أيضاً من فهم مقدار المال الذي تحتاج إلى كسبه لمواكبة مستوى معيشتك وتحقيق أهدافك بناءً على الظروف الاقتصادية الحالية.
ما الفرق بين القيمة الاسمية والقيمة الحقيقية في الاقتصاد؟
يشير مصطلح "القيمة الاسمية" (Nominal value) في الاقتصاد إلى قيمة الشيء بسعره الحالي. ويمكن أن يشمل ذلك أسعار السلع والخدمات، أو قيمة النقود. من ناحية أخرى، تشير "القيمة الحقيقية" (Real value) إلى قيمة الشيء عند أخذ التضخم في الاعتبار. وهذا يعني أن القيمة الحقيقية نسبية بمرور الوقت.
الخلاصة
من السهل الوقوع في فخ وهم النقود. لتجنب الاعتقاد بأن أموالك تساوي أكثر مما هي عليه في الواقع، من المهم أن تفهم أنه على الرغم من أن القيمة الظاهرية لأموالك لا تتغير، إلا أن قوتك الشرائية - أي ما يمكن للدولار شراؤه - تتغير بسبب التضخم. تجنب وهم النقود من خلال تذكر أنه مع ارتفاع الأسعار، لن تشتري أموالك نفس المقدار من الأشياء.
اضف تعليق